Inntekt Strategier Hjelp Alternativer

Realtid etter timer Pre-Market News. Flash Sitat Sammendrag Sitat Interactive Charts Default Setting. Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, vil det gjelde for alle fremtidige besøk til Hvis du til enhver tid er interessert i å gå tilbake til standard Innstillinger, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost. Bekreft valget ditt. Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search Dette vil nå være standardmål side med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine. Vennligst deaktiver annonseblokkeren eller oppdatere innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert, slik at vi kan fortsette å forsyne deg De førsteklasses markedsnyheter og data du kommer til å forvente fra oss. Opptak Inntektsstrategier kan være farlig for helsen din. 21. desember 2010 3 19 PM. Tue, 21. desember 2010. Dette blogginnlegget er et utdrag fra t Han Essential Lessons of Investing Series. Les mer 15 Hvorfor Alternativer Inntekt Strategier er farlig for din økonomiske helse. Hvem som heter disse derivatinstrumenter alternativer hadde en grusom sans for humor De føler seg mye mer som sjakkler noen alternativer handelsmann. Den såkalte alternativguruer gjør det virker som en no-brainer 8-10 per måned konsekvent inntektsalgstid, La hele veien til banken med sofapotetopsalgsalgstrategier osv. Likevel vil mange erfarne handelsmenn hevde at alternativsalgstrategier er farlige for din økonomiske helse. handelsmenn og sving til mellomstore handelssystemutviklere med en konkurransedyktig modell, er det faktisk langt bedre å være en opsjonskjøpere enn et alternativ selger. Dette blogginnlegget vil forsøke å forklare hvorfor. En liten personlig bakgrunn Da jeg var mye yngre, kom jeg tilbake fra Paris for å samhandle et obligasjonsportefølje med fremvoksende markeder med et hedgefond i New York og lærte mange leksjoner rett og slett ved å holde øynene mine og ører åpne. Dette sikringsfondet ble løp av tidligere Salomon Brothers styremedlemmer og aksjehandlere De var veldig gode på å styre aksjeporteføljer som genererte over 30 gjennomsnittlig årlig avkastning. En av de tingene som slo meg mest, var at hedgefondet helt unngikk opsjonshandel nesten helt uten retnings - eller delta-spill, ingen tid forfall eller theta spiller ikke engang alternativ sikring strategier som beskyttende putter eller krager. Først trodde jeg at dette var fordi de var slags gammel skole og trengte å ansette litt ferskt blod for å komme opp til fart på grekerne Men Gjennom årene begynte jeg å innse hvorfor New York-hedgefondet som jeg jobbet for mange måner siden, bestemte meg for å unngå komplekse opsjonsstrategier. Det Paris-baserte hedgefondet som jeg jobbet for, kutte også ned på opsjonsinntektshandel fordi disse regnskapene gikk ingensteds Hodetopsjonshandleren til Paris-hedgefondet satt rett overfor meg, han var velutdannet og hadde overlegen kvantitative analytiske ferdigheter. Han likte å sette på kalendere hvor han i hovedsak prøvde å kjøpe implisitt volatilitet IV da det var billig og selg det når IV var rik. Siden regnskapene som han klarte, var i hovedsak å gå ingensteds, ble han bedt om å stoppe. I alle mine år i bransjen har jeg ennå ikke møtt noen som konsekvent har tjent penger med opsjonsinntektsstrategier over en lengre periode, sier over en 7-10 års periode. Jeg begynte å tenke på meg selv, heck, jeg er ganske erfaren handelsmann og modellutvikler fyr. Forestill deg hva alle de alternativene nybegynnere må være går gjennom som de går ut på den forrædersk vei av opsjonsinntektshandel. Jeg skjønte at jeg bare måtte få ordet ut om hvor farlig opsjonsinntektshandel er. Hva er alternativt inntektsvalg eller opsjonssalgstrategier Kort sagt er opsjonsinntektsstrategier utformet for å dra nytte av tiden forfall av valg ved å samle og forhåpentligvis holde premie solgt Theta er alternativene gresk som har å gjøre med forfall av tidsverdi når du nærmer deg utløpet Tim e Decay av alternativer er en matematisk sikkerhet, og graden av forfall øker eksponentielt når du nærmer deg utløpsdatoen. Det sies at 70 av alle opsjonskontrakter utløper verdiløs. Så alle bør være en opsjon selger eller forfatter, right. We d all be pretty stinkende rik hvis dette var tilfelle I praksis er det enorm kompetanse, erfaring, kapital og psykologisk styrke som er nødvendig for å håndtere risikoen for en alternativ salgsstrategi. I tillegg er det mange av de elegante valgmulighetene som veiledningskursene ikke forteller deg, at det er sa stor forskjell mellom sannsynligheten for å holde premie ved utløp, i motsetning til sannsynligvis å berøre et stoppnivå i løpet av opsjonsperioden. Noen av de mest populære opsjonsinntektene eller salgsstrategiene inkluderer. kredittinntektsspreder, tullsatser, bjørneanrop, jernkondensorer, sommerfugler, dekket samtaler eller dekket skriver, og nakenkall satt salg Kredittkildene innebærer å kjøpe et anrop og selge et annet anrop satt samtidig for en netto kreditt t Aking i mer premie enn å betale ut debetinntekt sprer kalendere, diagonaler og doble diagonaler. Debitsspredninger innebærer å kjøpe en samtale og selge en annen samtale satt samtidig for at en nettogebyr tar mindre premie enn å betale ut. Hva alle disse inntektsalternativstrategiene har til felles sannsynligvis best sett grafisk, er at de alle prøver å bygge en slags tak på den underliggende prisbevegelsen i et forsøk på å inneholde prishandlingen. Til gjengjeld for et antatt høyt sannsynlighetsområde av begrenset inntekt om 6,7 av margenbehovet , er du utsatt for potensialet for noen ganske utfallende tap på vingene hvor som helst fra -12 til -100 av marginskravet. Dette lopsidede potensialet for tap på vingene er typisk for opsjonsinntektsstrategier og er det som gjør dem så farlige som et eksempel er jernkondoren som vist nedenfor designet for å tjene på prisene som ligger innenfor prisområdet for de to korte streikene de korte 118 putene og de korte 130 anropene I dette eksempelet er 118-130-serien taket som er typisk for opsjonsinntektsstrategier. Disse streikene ble valgt ut fra 68 sannsynlighetsområdet ved utløpet. Er ikke jernkondorstrategien vagt påminnet deg om den normale fordelingsklokkekurven. Det bør Høy sannsynlighet handler antas det som tiltrekker opsjonsinntektshandlere fordi forventningen er at prisene vil forbli innenfor - 1 standardavviksintervall med 68 sannsynlighet Mange opsjonshandlere overser dette for å bety at det er 68 sannsynlighet for at prishandlingen ikke vil trenge inn i 118 -130 korte streiker varierer i løpet av disse 1 månedens opsjoner Imidlertid er sannsynligheten for at prisene ikke vil trenge inn i taket i løpet av opsjonsperioden, faktisk 31, ikke 68 Det er stor forskjell mellom hvor prisene skal være utløp vs i løpet av alternativet Hvis du faktor i sannsynligheten for å trenge innvendige streik i løpet av alternativene, sammen med slippage og c utmattelser, slutter du med en negativ forventet avkastning. Bruk av forventet returformel Vinnende handler x Gj. vin Tapende handler x Gjennomsnitt Tap, for den typiske jernkondoren har vi 31 x 6 7 69 x -13 -6 89, og dette er før slippe og Kostnaden for tilpasninger Mange uerfarne alternativer kommer til alternativet inntektsstrategi vannhull fordi de forventer en høy sannsynlighet begrenset fortjeneste handel konsekvent, sofa-potet inntekt, husk, men faktisk får de lav sannsynlighet begrenset inntekt pluss potensialet for katastrofale tap på vingene . Jeg vil ikke gå inn i utbetalingsdiagrammer for alle de andre opsjonsinntektsstrategiene, men meldingen er i utgangspunktet den samme med opsjonsinntektsstrategier. Det er illusjonen om en høy sannsynlighetsavlønning mot en begrenset inntektsstrøm og stor - problemer når prisene går gjennom vingene, er det når prisene går utenfor enten -1 standardavvik Men hva med matematisk sikkerhet om tidsavfall ikke de fleste alternativene utløper verdiløs Ja, men nesten alle alternativer handelsmann vet dette annet enn ekstreme markedsavsetninger når underforstått volatilitet blir pumpet, det er mindre tid verdi å selge enn du tror analogt, med så mange livsforsikringsselskaper der ute som konkurrerer om politikk, er termen livsforsikringsgarantier mest sannsynlig antar større risiko enn de burde fordi premiene er så latterlig lav Det samme gjelder for opsjonsforfattere på finansielle kontrakter. Jeg ville hevde at hvis du tror at du har en konkurransedyktig retningsmodell av noe slag, kan du tjene mer penger ved å gjøre omvendt ved å kjøpe opsjoner, spesielt dype penger, eller daterte samtaler dateres dersom valgmuligheter selger ikke får betalt nok for risikoen de antar, blir alternativkjøpene ofte mer enn en annen. En annen grunn er at jo lenger ut i tid går du 3, 6 måneders alternativer, selv LEAPs, jo større usikkerhet er det Ingen på denne planeten vet om fremtiden, og hvor prisene vil ende opp, og dette er mo vær så sånn jo lengre ute i tiden du går Dette er hvordan leveraged trendfølgere genererer fortjeneste I stedet for å capping deg fortjeneste med en slags inntektsfordeling, bør du vurdere å holde ting enkelt, følg trenden og la fortjenesten løpe med lenger datert i - Money lange samtaler eller lange puts. There er noen svært erfarne alternativ inntekt handelsmenn som er mesterlige på å justere sine jern kondorer, sommerfugler, kalendere, etc før og når prisene faller av den dype enden Men disse folkene er ekstremt sjeldne. Sjansene er at disse er Eks-opsjonsmarkedsførere med en skarp forståelse av grekene spesielt, delta - og gamma-sikring. Samtlige opsjonsjusteringsferdigheter i verden kan ikke løse problemet med voldsomme overgangsgaber, for eksempel Gaps gjør prisbegrensning som alle opsjonsinntekter strategier prøver å gjøre praktisk talt unfeasible For de fleste av oss retningsmessige folk som handler gjennom en megler, er det bedre å jobbe med å honey din risikostyring og retningsmodellering og trend - følgende evner istedenfor. For å oppsummere her er noen av hovedgrunnene til at komplekse opsjonsinntektsstrategier, særlig de med flere ben, bør unngås.1. Alternativer er illikvide instrumenter Som derivater, er det totale aksjeopsjonsmarkedet målt i volum som handles i USA som målt av Options Industry Council representerer mindre enn halvparten av det totale volumet for Russell 3000 R3K representerer 98 av det investerbare universet av aksjer. Denne figuren gjør at du hyser når du hører markedssentimentanalytikere som drar over settetallforhold når du vurderer hvor lite opsjonsmarkedet er som en prosentandel av hele aksjemarkedet. Likviditet refererer i utgangspunktet til hvor lett det er å gå inn eller ut av stillinger når det gjelder å ikke måtte betale for. Et ubannbart bredt budspør sprer jo bredere spredningen i forhold til bud-ask midtpunktet, desto mer straffer kostnaden for slippe i form av handelstiltak er. b Flytte markeder slippe dette kan være et stort problem med illikvide se kurirer som alternativer fordi betydelige ordrer vil bokstavelig talt presse prisene i retning av bestillingen som resulterer i forferdelige fyllingspriser. c Alternativer valutakravskrav som er hvor mye penger du må opprettholde i kontoen for å dekke valgposisjoner du skrev eller solgte Disse kan fryse deg inn i holdposisjonene til du henter tilstrekkelige kontanter slik at du kan slappe av bena av et spredt for eksempel. Tenk deg å være i denne situasjonen når markedet beveger seg rasende mot deg, du vil komme deg ut ved å selge det smertefulle benet til en opsjon spred handel, men du kan t Du må gå ut av dine kirurgiske hansker og stykke for hver bit slappe av beina på stillingen. Dette kan være et mareritt å si mildt spesielt for opsjonsinntekt newbies.2 Provisjoner på opsjonshandler er omtrent 5 kontrakt Hvis du sett på en 10 x 10 vertikal spredning som et tull eller bjørneanrop, som vil koste deg 100 Hvis markedet går mot deg retningsbestemt, må du betale ytterligere 100 for å slappe av positio n Det er 2 av en 10.000 opsjonskonto bare for inngangs - og utgangskostnader. Åh, og la ikke glemme slippen for de likviditetspoengene som er gjort over. Det koster deg en annen 2 5 rundtur. Legg dette hele opp, og du kommer ned 5 rett fra go-go.3. Alternativer er raskt forfallende instrumenter Som sagt tidligere faller tidverdien av alle opsjoner eksponentielt desto nærmere kommer du til utløp med mindre implisitt volatilitet risikoen for den underliggende aksjen eller indeksen øker. Fordi tidsforfall er farlig for kjøpere av setter og samtaler, bare handlende med eksepsjonell retningsmessig markedstiming ferdigheter som er større enn 55 nøyaktighet bør vurdere å kjøpe alternativer for bullish eller bearish spill. For å minimere effekten av tidsforfall bør retningsbestemte spillere vurdere dype penger og anbringer A veldig enkelt konsept indeed. Long opsjon strategier har en viktig ting går for dem de cap nedside risiko Men denne følelsen av sikkerhet er kortvarig når du vurderer hvor mye du betaler en form for forsikring e. Egentlig for å begrense nedadgående risiko. Husk at den totale kostnaden ved å kjøpe beskyttelse inkluderer ikke bare premien, men også slipp og provisjon. Så hvis dine retningskompetanse ikke er eksepsjonell over 55, kan lange opsjonsstrategier også bli til et tapende proposisjon.4 Alternativene er leveranseinstrumenter og innflytelsesfaktoren er ikke konstant. Dette betyr at med mindre du er forsiktig med å være oppmerksom på grekerne, spesielt gamma og delta, kan posisjonen din eksplodere i ansiktet. Dette gjelder spesielt for salgsstrategier når det underliggende markedet har flyttet mye. Som nevnt tidligere, er spørsmålet om sannsynligheten for å røre mot sannsynlighet ved utløpet utbredt med alle opsjonssalgstrategier. Når du lager et tak over prishandlingen som det klart kan ses i tilfelle av jernkondoren som diskuteres tidligere, du prøver å holde prisbevegelsen på en eller annen måte for å holde netto premie solgt. Dekket samtaler er også op salgsstrategier, lange aksjer pluss kortsiktig kort sikt, som forsøker å inneholde prishandlingen over en viss smerteltærskel. Dekket samtaler er en populær måte å generere inntekt, men presentere ubegrenset nedadrettingsrisiko på bjørnmarkeder. Det er unødvendig å si alternativsalgstrategier som prøver å inneholde markedsretningen på en eller annen måte er ekstremt farlig med tanke på virkelig uventet markedsvolatilitet som vi hadde under Flash Crash 6. mai 2010 da Dow Jones Industrial Average gyrated av mer enn 1000 poeng sving på en intradag basis Eller hva med når markedet slår seg opp eller ned på en stor måte Lykke til med å prøve å inneholde prishandlingen under disse sirkulasjonene. Det gir ingen mening for meg å legge på komplekse, besværlige og dyre alternativer som genererer begrenset avkastning eller inntekt og enten jobber det ikke mesteparten av tiden eller lar deg utsette for betydelig nedsatt risiko. Til tross for all snudd om 70 av alle mulighetene som utløper verdiløs ved utløpet, som vi har sett, hva rea lly saker er risikoen du antar i løpet av opsjonsstrategien. Alternativmeglerfirmaene bør virkelig reklamere for at du har mindre enn en 50 sjanse til å holde premien når du selger alternativer, og det er før det faktureres i ublu slippe og provisjon koster Blackjack på kasinoer gir bedre odds Sofistikert opsjonsinntektsstrategier er ekstremt sexy For alle som er kvantitative, elsker diagrammer, presenterer statistikk og sannsynlighetsalternativer en uendelig verden av spekulasjoner. Alternativer meglerfirmaer lokker deg med toppmoderne handel og analytiske plattformer med alle grekene delta, gamma, theta, vega, avregningssimuleringer, sannsynlighetsanalyse, implisitt volatilitet alt i sanntid med delt sekunders utførelse. Det er bokstavelig talt tusenvis av variasjoner eller synspunkter du kan ha ved å kombinere flere ben med jevn eller ujevn vekting, over et bredt spekter av streiker og utløpsmåneder. Alternativhandlere er ikke todimensjonale himmel men forbudt, det er for brutes som regel at de er tredimensjonale, og ikke bare pris og tid, men også volatilitet i deres synspunkter. I denne forstand tiltrekker opsjonshandel noen av de mest strålende sinnene. I spekulasjonsverdenen kan brillianse være i krig med Risikostyring - intellektuell arroganse, spesielt med leveraged derivater, kan lett bli dødens kyss. Mange valgmuligheter vil ikke innrømme dette, men jeg føler at en av de viktigste grunnene til at folk handler alternativer i stedet for de tradisjonelle, todimensjonale kjedelige aksjene og ETFer eller ITM-anrop setter eg, er at de ganske enkelt ikke kan miste handler. Det er mange valgmuligheter for veiledning der ute der nøkkelsalgetpunktet aldri trenger å miste handelen, eller hvordan man gjør en tapende handel til en vinnende handel. magisk ord her er justering Vi vil vise deg hvordan du justerer valgposisjonene dine, slik at du nesten aldri må miste noe. De glemmer å fortelle deg at det er en mulighetskostnad Å forsøke å redde tapende handler. Sikkert, du kan omstrukturere din tapende jernkondor eller kalenderhandel i et forsøk på å komme tilbake til break even, men det vil ta minst tre uker. Du har rett og slett bundet opp din kapital som kunne vært brukt mer produktivt på en annen potensielt lønnsom handelside. Og igjen, etter at du har en faktor i kostnaden for slipp og provisjoner for å fjerne og legge bena som ruller opp og ut eller gjør jujitsu til å bruke populære fraser blant justeringsapparater, er du heldig å komme tilbake til bryter selv i beste. Opptakshandling åpner en Pandora-boks med fristelser Ved å presentere tusenvis av variasjoner og strategier på tusenvis av markeder, er det fristende å eksperimentere i ukjent territorium fra opsjonshandlerens perspektiv, det er Dette fører ofte til til over-trading, noe som fører til mer slippage og provisjoner. I sum når det gjelder opsjonsinntekter, blir oddsene stablet mot deg Når du faktor i mangel på likviditet, p uvesentlig for å bli frosset til å miste posisjoner på grunn av marginkrav, ublu kostnad for slipp og provisjoner, mulighetskostnadene for å justere tapende handler, for ikke å nevne den store fristelsen til å prøve nye og aggressive ideer, det krever flertallet av handlende og investorer til rett og slett holde seg borte fra disse komplekse strategiene Du kan spare bokstavelig talt tusenvis av dollar i veiledning og handelstap ved å unngå komplekse opsjonsinntektsstrategier. Hvis du virkelig må prøve ut disse strategiene, anbefaler jeg at du handler ekte penger papirhandel er ubrukelig fordi det ikke har betydning for alle virkelige utfordringer, variabler og følelsesmessige overveier, men at du handler ekstremt liten størrelse. Bevis at du kan konvertere en 5000 konto til minst dobbelt så om 3 år ved hjelp av opsjoner. Hvis du ikke kan, bør du ikke være handelsvalg for inntekt i det hele tatt Du ville være bedre å fokusere på å honey din retningsmodellering eller abonnere på en solid markeds timing metodikk kombinere d med fornuftig risikostyring for en portefølje av ETFer, aksjer eller pengepremier for lange alternativstrategier. Disse bør gjøre pent i stedet, og du vil ha mye mindre hodepine. Les hele artikkelen.10 Alternativer Strategier å vite. To ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan imidlertid handelsmenn lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som en handel kjøretøy Med dette i tankene har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte læringskurven og peke deg i riktig retning. Til ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier er tilgjengelig for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra fordel av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte læringskurven og peke deg i riktig retning.1 Dekket samtale. Under å kjøpe et nektet anrop, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale - eller buy-write-strategi. I denne strategien , ville du kjøpe eiendelene direkte, og samtidig skrive eller selge et anropsalternativ på de samme eiendelene. Eierstyrken din skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet. Investorer vil ofte benytte denne posisjonen når de har en kort sikt posisjon og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser ut til å generere ekstra fortjeneste gjennom kvittering av innkallingsprinsippet, eller beskytte mot potensiell nedgang i underliggende aktivas verdi. For mer innsikt, les Dekkede samtalestrategier for et fallende marked.2 Gift Put. In en gift strategi, investerer en investor som kjøper eller eier en bestemt eiendel, for eksempel aksjer, samtidig et opsjonsalternativ for et tilsvarende antall aksjer Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendelens pris og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap. Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy, og etablerer et gulv hvis eiendelens pris skal stupe dramatisk. For mer om bruk av denne strategien , se Gift setter et beskyttelsesforhold.3 Bull Call Spread. I en strategi for tullsamtaler vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer til en bestemt anskaffelseskurs og selge det samme antall anrop til en høyere pris. Begge anropsalternativene vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel Denne typen vertikal spredestrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. For å lære mer, les Vertical Bull og Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. bjørnenes spredningsstrategi er en annen form for vertikal spredning som oksekallspredningen. I denne strategien vil investor samtidig kjøpe put-opsjoner på en bestemt st rike pris og selge det samme antall putter til lavere pris. Begge opsjonene ville være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato. Denne metoden brukes når handelsmannen er bearish og forventer at den underliggende eiendelenes pris faller. Det tilbyr både begrensede gevinster og begrensede tap For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads et brølende alternativ til Short Selling.5 Protective Collar. En beskyttende krage-strategi utføres ved å kjøpe et utvalgt sett og velge en out-of-the-money - pengeropsjonsalternativet på samme tid for samme underliggende eiendel som aksjer Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer For mer om disse typer strategier, se Don t Glem ditt beskyttende krage og hvordan en beskyttende krage Works.6 Long Straddle. A langvarig opsjonsstrategi er når en investor kjøper både en samtale og setter optio n med samme utsalgspris, underliggende eiendel og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun mener at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater investor for å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for Market Neutral.7 Long Strangle. I en langkvrem alternativstrategi kjøper investor en samtale og sette alternativ med samme løpetid og underliggende eiendel, men med ulike strykepriser Satskursen vil vanligvis være under strekkprisen på anropsalternativet, og begge opsjonene vil være ute av pengene. En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendelenes pris vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning bevegelsen vil ta Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strangler vil vanligvis være mindre utgifter Ive enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.8 Butterfly Spread. All strategiene til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige stillinger eller kontrakter. I en butterfly spread opsjonsstrategi, vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe et anropssalgsalternativ til laveste høyest pris, mens man selger to samtaler alternativer til en høyere lavere pris, og deretter en siste samtale sette alternativet til en enda høyere lavere pris. For mer om denne strategien, les Angi fortjenestefeller med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En enda mer interessant strategi er I-ron condor I denne strategien har investor samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige strengerstrategier. Iron kondoren er en ganske kompleks strategi som definitivt krever tid t o lære og trene til å mestre Vi anbefaler å lese mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor Skulle du flocke til Iron Condors og prøve strategien for deg selv uten risiko ved hjelp av Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den endelige alternativstrategien vi vil demonstrere her er jernfylleen I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort sammenheng med samtidig kjøp eller salg av et kjeft. Selv om det ligner en sommerfuglspredning, er denne strategien forskjellig fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til Den ene eller den andre Profitten og tapet er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av strekkprisene på de valgte alternativene. Investorer vil ofte bruke utvalgt alternativer i et forsøk på å redusere kostnadene mens risikoen begrenses. For å forstå denne strategien mer , les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy. Relaterte artikler.